赛壳财经12月私募机构量化策略交流会圆满举办

WEB开发网 2019-07-06


开篇语

12月15日,赛壳财经12月私募机构量化策略交流会顺利举办。该交流会是由由上海赛壳思信息科技有限公司、上海谷誉资产管理有限公司和广州期货杭州营业部联合发起的,举办地点选在了广州期货杭州营业部的盾安发展大厦。



本次交流会是一场以“量化对冲策略”为主题的线下小型交流会,会议举办当天,杭州下着淅沥沥的小雨,可所有受邀的机构朋友均应邀赴约,一方面说明机构朋友们对我们本次聚会质量上的认可,另一方面说明嘉宾们对此类型的交流是抱有浓厚兴趣的。



下午13:30分,交流会正式开始,首先由主办方赛壳财经的林文强林总做引导性发言。林总表示:赛壳财经是以平台为目标进行运营运作的,一方面是想在能化行业做深度的研究,还有会组织不定期的实地调研,期望能和期现这一块能做一个线上线下的结合。同时在整个过程中会不断的接触和了解到一些相关的机构和优秀的基金经理,以合作共赢为目标,寻找双方的契合点进行合作和交流。



基于以上目的,赛壳和广州期货联手举办了第一期赛壳动力对冲基金挑战赛,期望从大赛中筛选出表现良好的基金产品和基金经理。 


我们举办线下交流会的主要目的是希望对过去一段时间内的行情和投资策略做个总结和分享,包括后续投研,以及市场结构的变化。通过以上一系列的活动交流和沟通,让赛壳能够不断的学习提升。



林文强林总发言后,随即进入嘉宾分享环节,本次到会的嘉宾分别来自子衿资产、紫熙投资、宝方投资、合信投资这四家机构。


子衿资产:


首先十分感谢谷誉和广州期货方面组织举办了这次比赛,因为有了这次比赛,才让我们现场的诸位能够聚集在一起。行情的变化是没办法通过一场单一的比赛结果来衡量和确定的,所以我们一直不做市场的预期,不做判断。我们只不过是把我们的策略放到市场上,用真实的行情来检验策略的真实情况,是否风险可控,是否能稳定创收。


宝方投资:


在我们看来,做量化的无非就是去拟合历史的一段行情,当行情突然走不好的时候,你肯定是走不好的。对于AI的转型,应该是属于一种机缘巧合。通过对AI的不断深入研究,发现自己以前做的所有东西都被其颠覆了,这里有个小故事分享下,人类通过了一百年的时间,算出了一份元素周期表,而一个AI团队,用三天就可以全部算出来,虽然中间需要人去设计,但是整个过程中的那些繁杂的重复性劳动,完全可以让机器去替代。你只不过去选择最好的那个就可以了。


合信投资:


我们在CTA也就是个新兵,我们是今年3月份开始跑实盘的。大家都知道期货主要是驱动和估值的钱,目前市场上主要还是偏量价,核心就是赚个波动率的钱(也就是驱动),我们的策略和市场主流的还不太一样,我们是偏基本面的,主要是讲供需和宏观等方向,也就是估值。我们整个的平台包括交易、数据等都全部是自己搭建的。而这些东西也是做量化必不可少的。


紫熙投资:


我们公司目前以量化为主,量化的产品包含股指、商品、股票等,但是今年因为行情的因素,没有做股票。这次比赛,我们紫熙报名参加了4个产品,从最新的数据上来看,这几个产品的表现都还是很不错的,也说明我们的量化策略确实是能经受得住市场考验的


机构交流会核心观点披露

1、投资人所能承受的风险程度和收益是有关系的,同样的操作手法或者是策略,不同的风险程度,会导致最后的收益相差很大。


2、一个量化公司的核心在什么地方?如果你只是靠市场去给客户赚钱,或者只是靠放大风险去帮客户赚钱,你的核心竞争力就想股市里只会投资的机构一样,今年行情好,你的投资收益就好,反之亦然。而一家真正的量化公司应该是无论行情好坏,都能多多少少的帮自己和客户赚得收益,这才是一家量化公司实力的象征。


3、人都是感性的,主观判断会受到很多因素的影响,比如今天一个重大消息或者政策出来,都会对你的判断进行或大或小的影响,而你没办法保证每个交易员的层次都能达到一定的高度,从而不受这些消息的冲击,所以这个时候,做量化就是一个很好的解决途径。


4、AI到后面的发展,不是说不需要人在进行参与,因为规则和策略还是由人去制定的,AI只不过把后面繁琐的学习和验证步骤通过机器的形式给补足,目前的AI还无法做到“无中生有”,他提升的是时间和空间的使用效率。


5、现在做量化的,稍微深度一点的分布式回撤,都要做一个月左右,对于个人投资者而言,几乎是不可能完成的任务。而以团队为基石的话,设定好相关数据,通过阿里云直接接入几百台机器,帮你哗哗一跑,数据和结果都出来了。